¿Cuánto estoy dispuesto a perder? o
paren de sufrir
1. Todo es ganancia
Comportamiento de la compañía Activission Blizzard
Asumiendo que se compró el 07/12/2018 en $47,23. En este caso no hubo problemas ya que siempre se mantuvo al alza. Si hubiese vendido el jueves 13/12/2018 entonces la ganancia bruta hubiese sido = (47,90-47,23)*100/47,23 = 1,42%. El stop loss no aplica.
2. El negocio se volvió pura pérdida
Comportamiento de la empresa Aleccion Pharm.
Si vende el día 13/12/2018 lo comprado el 07/12/23018 la pérdida bruta sería = (112,97-115,6)*100/115,6 = -2,28%. Todo esto sin contar con el pago de comisiones de compra/venta a la empresa bróker.
Problema:
¿Si se decide no perder más de 0,35%, para el caso de Aleccion Pharm, entonces cuando la acción toque qué valor, su bróker, debería venderla?
Solución:
(x-115,6)*100/115,6 = -0,35 ==> x = 115,20.
Entonces el valor de 115,20 recibe le nombre de stop loss y cuando la acción descienda a ese valor, el bróker (que bien puede ser un robot) la venderá y usted en vez de perder 2,28% "solamente" perderá 0,35% y parará de sufrir. El bróker también recibe órdenes de stoploss con base a porcentajes de pérdidas.
3. Cuando el stop loss impide ganar
Comportamiento de la empresa Charter Comm-A
Primer escenario
Ordena al bróker que venda al cierre (312,54) del 11/12/2018.
¿Cuál es la ganancia o pérdida?
Profit(%) = (Precio Venta - Precio de compra)*100/(Precio Compra) =
(312,54-315,60)*100/315,60 = -0,97%. Pérdida!!!
Segundo escenario
Ordena al bróker que venda al cierre (316,78) del 12/12/2018.
Profit(%) = (Precio Venta - Precio de compra)*100/(Precio Compra) =
(316,78 - 315,60)*100/315,60 = 0,37%. Ganancia!!!
Tercer escenario
Ordena al bróker que venda al cierre del 12/12/2018 o aplique el stop loss cuando el precio descienda a 312,54.
El bróker ejecutará la orden cuando se cumpla una de las dos condiciones o las dos en caso extremo. En este caso se aplicará el stop loss y el vendedor perderá $3,06 o el 0,97%.
Cuarto escenario
Ordena al bróker que venda al cierre (311,48) del 13/12/2018 y quita la opción de stop loss.
¿Cuál es la ganancia o pérdida?
Profit(%) = (Precio Venta - Precio de compra)*100/(Precio Compra) =
(311,48 - 315,60)*100/315,60 = -1,31%. Pérdida!!!
4. Trabajando con múltiples empresas
Un trader compra, al inicio del día, cinco (5) acciones en total, una de cada empresa y ordena a su bróker que las venda todas al final del día.
Todos los datos históricos están en muchas páginas. Para este blog los datos se obtienen de la página expansión.
Para este ejemplo teórico no se considera el pago de comisiones al bróker.
Primer escenario:
¿Si no aplica stoploss, cuál fue su beneficio/pérdida?
Sumatorias de beneficios/pérdidas = (44-43) + (13-15) + (75-72) + (11-8) + (110-120) = -5, lo que porcentualmente significa = -5*100/(43+15+72+8+120) = -1,94%. Pérdida!!!
Segundo escenario:
¿Si se programa un stop loss de -15,00%, cuál será el/la beneficio/pérdida?
Explicación:
La empresa 1 no tiene mínimo del día (por debajo de su valor de compra = 43) ya que siempre estuvo in crescendo.
La empresa 2 bajó de 15 hasta 12, lo que significó un -20% de descenso, pero en el trayecto fue vendido cuando pasaba por -15% causando una pérdida del -15% de 15 = -2,25.
La empresa 3 bajó de 72 a 62 equivalente a -13,89% sin llegar a tocar el -15% de stop loss, lo que le permitió llegar a la tarde para ser vendido en 75 y provocar una ganancia de 3.
La empresa 4 tuvo el mismo comportamiento de la empresa 3 con una ganancia coincidente de 3.
La empresa 5 tuvo un comportamiento similar a la empresa 2 y perdió en el camino 18%.
En conclusión se perdieron 13,25 en una inversión de 258 lo que equivale a -5,14$
Tercer escenario:
De cuánto debería ser el stop loss para que las pérdidas no sobrepasen de 5%?
Solución:
El monto total invertido es de 258, por lo que el 5% de pérdidas se traduce en -12,90.
La ecuación general es: Suma de ganancias y pérdidas = -12,90
La ecuación general es: 1 + s*15 + 3 +3 + s*12o = -12,90 ==> s = (-12,90 - 7)/135 = -0,1474 ==> - 14,74%. Recuerde que 1, 3 y 3 son ganancias y para ellos no aplica el stop loss.
5. Trabajando con ocho acciones de todas y cada una de las empresas y con stop loss óptimo.
El único problema es que se debe conocer el mejor stoploss de la venidera semana para programar las operaciones con el bróker. Algo imposible!!!
6. Y así se comporta nuestro modelo de inversión con base a stoploss óptimos sugeridos por nuestro sistema estocástico
No hay comentarios:
Publicar un comentario